贷款可以直接到次级吗？
直接到次级贷款（subprime loans），也称为第二抵押贷款，是相对于一级贷款（prime loans）而言的。顾名思义，主要用于抵押贷款的金钱，是那些有偿还能力，但银行贷款部门认为没有足够财产，或财务状况不太好，不能做一级贷款的人群。
其实，从贷款额度来讲，一级贷款和次级贷款相差无几；不过从贷款条件上来讲，一级贷款较为宽松，而次级贷款条件较为苛刻。当然，在现今经济危机的背景下，次级贷款因为有着较高的风险，其利润也较高，所以有些银行依然会发放次级贷款。
美国次级抵押贷款危机
美国历史上最大的一次房地产泡沫的破灭引发了次贷危机。2001年9·11事件后，美国进入技术性衰退，经济好转需要一段周期。此时房地产开发商希望借购房热潮大捞一笔，甚至有的已经入不敷出；但银行为了赚钱，希望尽早回收资金，于是愿意提供抵押贷款给那些收入不足的消费者，并承诺可以延至月供以后再还款。这样的诱利手法令到很多人贷款购房。
在这背景下出现的次级抵押贷款，起初只是针对新购房户，后来逐渐演变为满足贷款人各种需要而设计的担保融资方式，其中也包括抵押贷款。美国历史上曾经多次出现经济危机，但次级抵押贷款交易却一直维持着很好的发展势头，到2007年6月，其市场份额已达到36%，比1985年增加了11倍。
根据美联储的统计数字，美国用于购买房屋的次贷债务截止到2007年9月已达到6640亿美元，而且这个数字还会稳步攀升。2005年8月到2007年9月，次级抵押贷款增加了48%。
美国次级抵押贷款市场的主要参与者有：提供住房的人（Seller/Borrower）、买家（Buyer）、房产中介（Lender，有的地方也称Mortgage Broker）、银行或金融机构（Financial Institution或Lender）、政府相关机构（Government Related-Entities）、独立私人保险机构（Independent Privately Insured)等。贷款人获得贷款后支付一定比例的费用给中介。
2004年到2006年，是美国次级抵押贷款市场迅速发展的时期。到2006年市场达到顶峰，有6510万名美国市民获得次级抵押贷款，总金额达到1.266万亿美元。次级抵押贷款的放款年利率从7%—10%不等，即贷款100万元，每月利息为700元—1000元。
次级抵押贷款在美国的历史虽然短暂，但是发展非常快，2005年和2006年分别增长了84.9%和45.3%。次级抵押贷款的增长完全覆盖了一级抵押贷款和优质抵押贷款（Prime Loans）减少的数额。在贷款的违约率和损失率方面，自2006年9月份开始明显上升，到2007年9月为止，贷款的30日违约率上升到了14.2%，90日内违约率达到了21.3%。