美国放宽金融监管了吗?

廖勇淘廖勇淘最佳答案最佳答案

这个问题似乎有点久远了,不过还是想回答一下,给各位一点参考。 美国目前的金融监管框架是由FTC和SEC等机构共同负责执行的。其中FTC主要职责是反不正当竞争、反垄断和防止消费者欺骗;而SEC主要职责是保护投资者(主要是散户)利益,监督公司信息披露等等。 这两个都是行政机构,没有立法权。 所以题主说的“法”应该是指联邦法律(federal law)。

目前对美股交易最大的制约因素就是SEC颁布的《Regulation Best Interest》规则。这个条例要求所有券商在提供证券交易服务时都必须以最佳利益为客户考虑(而不是像之前一样只考虑自己的交易)并且需要制定并实施相关计划。该条例还对交易的手续费和佣金做了限制规定。当然对于非证券交易行为是没有约束力的。 不过去年美国国会通过了《Jock Tax Repeal Act of 2017》,撤销了NBA以及其他职业联盟球员的工资税,使得NFL、NHL也有望在未来获得类似政策优惠。同时,美国的职业体育联盟(NFL、MLB、NHL和NBA)有资格申请成为金融机构,这样就在一定程度上避免了这些运动明星通过建立独立的投资顾问公司来避税。

至于对低频交易者(low frequency traders)而言,他们受到的限制主要来自于交易所自己制定的各种会员费、交易费和迟交惩罚性费用等等。 如果从更广泛的范围来看的话,近几年美国金融监管的重点主要在于如何促进竞争和提高效率。特别是对于金融行业来说,因为全球化和互联网浪潮的影响,很多传统行业的壁垒正在被拆除,竞争更加激烈。所以无论从政治还是商业角度来看,推进自由化和降低行业壁垒应该是大趋势。

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