中小盘基金有什么特点?

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中证500指数由全部A股剔除沪深300成分股后,总市值靠前的500只股票组成,反映的是中国境内 A 股市场中中游水平的上市公司证券价格的表现。在当前的选股范围(全市场4967只股票)中,500 只股票构成的中证500指数属于“小品种”,1000 只股票构成的中证 1000 指数则属于“中品种”。

与沪深300、上证50等宽基指数相比,中证500的个股集中度更低,更加分散,具有显著的防御特性。从历史业绩表现来看,中证500指数夏普比例高于沪深300和上证50;且在中证500样本股基本面没有出现大幅下滑的情况下,2015年下半年和2016年初的两轮调整期间,净值回撤幅度明显小于另外两只指数。

目前市场上中证500相关的指数基金及ETF产品共有30多只。其中场外观摩的基金产品有25只左右,这些产品跟踪中证500指数,规模加总一起超过500亿元,对标的指数波动率整体低于上证综指,风险价值较低,适合长期资产配置。

值得注意的是,这些基金的平均费率水平低于市场同期同类产品。其中广发中证500ETF、华宝中证500ETF和嘉实中证500ETF的年管理费都不超过0.8%,低于行业平均水平;而且实行的是开放式运作模式,灵活性较好。

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