指数基金哪家公司强?

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国内目前共有4000多只基金,而指数基金却只有不到500只。 能够成功的运营指数基金,一方面要有稳定的资金规模,另一方面也要对指数有深入的研究和理解,并且具备与指数相关的基础资源。 综合来看,目前国内能够成功运营指数基金的主要是五家机构——易方达、华夏、南方、汇添富和中欧。 我们具体来看看每家的“独门绝技”是什么。

1.易方达 在指数基金上,易方达有三个拳头产品,分别是规模超200亿的市值加权ETF(510310),规模超70亿的国债ETF(511890)及规模超60亿的沪深300ETF(510300)。 这三只产品都是市场主流的宽基指数,其中510310和511890分别于2012年和2013年获批,是国内首批上市的ETF产品之一,510300则于2010年底上市。 目前市场上绝大多数的公募基金都是采用量化选股策略或者量化择时策略来增强收益的,但易方达的这三只ETF却是单纯地跟踪指数,控制波动。 从业绩表现上看,由于被动式管理需要精确跟踪目标指数,因此需要基金经理具有极高的职业素养。从长期来看,这三只产品的业绩明显好于基准指数,年化收益率均超过同类产品。

2.华夏基金 华夏基金成立于1998年,是最早一批成立的基金公司之一,在指数基金的管理上也颇有成绩。旗下有两只规模较大的宽基指数产品——上证50ETF(510050)和沪深300ETF(510500),此外还有一只行业指数产品——医药ETF(512010)。 上证50ETF是目前市场规模最大的商品期货ETF,也是首家上市交易的ETF系列产品;而深市沪深300ETF则是首只上市交易的地板价ETF,具有重要的历史意义。 和其他三家主动型管理的公司不同,华夏基金在指数产品的开发上更加专注,同时也在不断创新。最近,该公司推出战略发展性产品——“双核驱动战略基金”,通过股票+指数的双核布局提供合理的预期收益和风险。

3.南方基金 南方基金的指数基金产品线丰富,覆盖范围广,管理能力强,尤其在债券指数方面优势显著。 该公司的债券ETF在行业内独具特色,是市场上仅有的两只债券ETF之一(另外一只由汇添富基金管理)。 南方基金还于近期发行了国内首只投资港股的ETF产品——恒生ETF,为投资者提供了一类新的配置工具。 值得一提的是,虽然南方基金成立时间不算最长,但是其综合实力却在业内一直名列前茅。

4.汇添富基金 近年来,随着基金行业的快速发展,不少公司都推出了自己的明星产品,成为市场上的“流量之王”。而在过去几年的牛熊交替中,也有不少基金凭借自己的实力脱颖而出,成为投资者心中的“NO.1”。 但若要论及“长跑冠军”的话,恐怕还要数汇添富基金的沪深300ETF。 作为第一只纳入指数体系的建设者,汇添富的沪深300ETF自2005年成立以来一直在持续运作至今,这在国内的交易所挂牌上市的ETF产品中绝无仅有。

除了沪深300外,汇添富的蓝筹ETF(159906)在2014年的业绩排名中也列同类产品之首。 不过,该公司目前推出的新产品比较少。

5.中欧基金 中欧基金专注于投资基金业务,于2010年才涉足指数业务,相对其他四家公司在指数管理上的经验要少一些。 但是,正因为如此,该公司在拓展新业务方面也表现出较强的进取心。 前不久,中欧基金发行了一款定位精准、目标客户清晰的指数产品——科技ETF(515000),旨在满足市场和投资者对于科技领域投资的需求。

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