怎么看股票财务报表?

郭晓辉郭晓辉最佳答案最佳答案

1.财报是用来排除企业的,不是用来选择企业的; 2.要透过数据看本质!数据分析的目的是为了理解背后的逻辑,而不是单纯的数字游戏; 3.不要轻信任何报表、业绩、预测; 4.利润表很重要,但只是表象,核心还是资产负债表和现金流(经营现金流量)。

5.所有财报分析的核心是找到企业未来增长的可能性、以及可能的增速; 6.没有“完美的财务指标”; 7.不要迷信那些所谓“万能的财务指标”;例如市盈率等。 8.ROE是衡量公司盈利能力的重要指标,但不是唯一的指标; 9.净利润不能简单与收入做对比,要看净利润变化的原因和构成要素,同时还要关注营业外收支对净利润的影响程度及性质,因为营业外收支可能是非正常的盈利或损失;

10.毛利率高并不能说明公司的竞争力就强,它只能说明你还没有完全掌握行业的定价权;而净利率更能体现企业在行业里的竞争地位; 11.应收账款、存货的增加意味着公司运营效率的降低,需要重点关注; 12.固定资产占总资产的比例过高的话,表明这个企业比较依赖固定资产折旧来增加利润,这样的企业可能不太具有成长性;

13.商誉在资产负债表中是作为资产进行处理的,其大幅增长一般暗示着收购的标的出现巨额亏损; 14.净资产收益率=净利润/股东权益合计*100%,该指标反映了投资者投入资本的盈利水平。需要注意的是:净资产收益率的高低与总资产规模相关,由于企业融资渠道越来越通畅,很多优质企业通过扩大负债比率可以提高净资产收益率的水平。因此仅看ROE并不一定就能够客观反映出真实的风险。

15.如果一家公司长期保持较高的周转率,同时收益也较好,那么这家公司就非常值得关注了; 16.自由现金流是指企业经营活动所产生的现金流扣除资本支出之后的余额,反映的是一家公司真正能够用于分配给股东的现金流部分。一般而言,一家企业的自由现金流越高越好;

17.经营活动产生的现金流量净额大于等于净利润为最优状态; 18.主营业务收入的增长速度必须高于毛利水平的增长才能证明企业真正的有竞争力; 19.企业的债务结构对于估值影响非常大,一般来说,长期负债比重大于25%的企业就不属于轻资产型企业,所以这类企业要特别重视负债水平的变化; 20.每股收益=归属于普通股股东的净利润÷发行在外普通股的加权平均数,这个数据很容易受到分红的影响,因此每股收益是一个相对的指标,不具有绝对意义;

优质答主

我推荐看财报前先看一下季报或者半年报,这样能对报表有个大概的了解,知道各指标在什么位置,接下来重点看看各个财务数据之间的异同之处,然后再去看财报的细节的地方比如资产负债表、利润表等等。 如果你看不懂财报的某些细节,那么建议去找些课程去学习一下,毕竟有些专业的知识只有学过才知道是怎么解释得通的。不过最好还是别学那些所谓的“内幕”和“消息”去交易个股或者指数。 对于财报的学习应该是一个长期的过程,多看多学才能有所收获!

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